Interés compuesto: por qué el tiempo gana al timing

Interés sobre interés, explicado sencillo

El interés simple te paga solo sobre tu depósito original. Pon 1.000 $ al 7 % de interés simple y ganas 70 $ cada año, para siempre. El interés compuesto te paga sobre el depósito original más todo el interés que ya ganaste. El año uno ganas 70 $, subiendo el saldo a 1.070 $. El año dos ganas el 7 % de 1.070 $ — 74,90 $ — y así sucesivamente.

Esa pequeña diferencia parece trivial al principio y enorme después. Cada año la base sobre la que ganas es un poco mayor, así que la ganancia de cada año es un poco mayor, en un bucle que se auto-refuerza. Bola de nieve es la metáfora habitual, y es buena: la bola crece porque ya es grande.

El atajo de la duplicación: la Regla del 72

No necesitas una hoja de cálculo para estimar la capitalización. Divide 72 entre tu rendimiento anual porcentual y obtienes el número aproximado de años para que tu dinero se duplique. Al 7 %, son unos 10,3 años; al 9 %, unos 8 años; al 4 %, unos 18 años.

También funciona al revés. Si algo se duplicó en seis años, creció a aproximadamente 72 dividido entre 6, o sea cerca del 12 % anual. La Regla del 72 es una aproximación, pero lo bastante cercana para pensar a ojo y una forma rápida de verificar la verosimilitud de cualquier promesa de "rendimientos garantizados".

Por qué la última década hace el trabajo pesado

Dibuja un saldo capitalizado a lo largo de 40 años y la línea no es recta — se curva hacia arriba, suave al principio y empinada al final. Esa forma sorprende, pero se sigue directamente de las matemáticas: el saldo crece más rápido cuando es mayor, y es mayor cerca del final.

Un ejemplo práctico: ahorrar 300 $ al mes al 7 % durante 40 años aterriza en torno a 787.000 $. Empieza diez años más tarde y ahorra los mismos 300 $ durante 30 años, y solo alcanzas unos 367.000 $ — menos de la mitad, por dos tercios del tiempo. La década que faltó era justo la que al final habría capitalizado sobre la base más grande de todas.

Tiempo frente a cantidad: el ahorrador temprano suele ganar

Imagina dos ahorradores. Alex invierte 200 $ al mes de los 25 a los 35, luego deja de aportar del todo y lo deja correr. Sam espera hasta los 35, y entonces invierte 200 $ al mes hasta los 65. Alex aportó 10 años; Sam, 30. Sin embargo, con un rendimiento típico a largo plazo, Alex acaba con frecuencia con igual o más, porque esa primera década tuvo la pista más larga para capitalizar.

La lección no es que las aportaciones no importen — sí importan. Es que empezar pronto es una palanca que casi nada iguala. Si aún no puedes invertir mucho, invertir algo ahora sigue ganando a invertir mucho más tarde.

Los enemigos silenciosos: comisiones e inflación

La capitalización corta en ambos sentidos. Una comisión anual de fondo del 2 % no solo te cuesta el 2 % — retira dinero que él mismo habría capitalizado durante décadas. En un horizonte de 40 años, una diferencia de comisión en apariencia pequeña puede consumir en silencio un cuarto o más de tu saldo final. Por eso se recomiendan tanto los fondos indexados de bajo coste.

La inflación es el otro lastre callado. Un rendimiento del 7 % en un mundo con 3 % de inflación es en realidad solo cerca del 4 % en lo que tu dinero puede comprar. Las cifras que muestran la mayoría de las calculadoras son nominales — lo que dirá tu extracto. Para entender el resultado real, deflacta por tu supuesto de inflación, o usa una herramienta con vista de "dinero de hoy".

Lo que la capitalización no puede prometer

Un modelo de interés compuesto supone una tasa lisa y fija. Los mercados reales son cualquier cosa menos eso: suben, se desploman, se estancan y se recuperan sin calendario. El promedio a largo plazo puede ser del 7 % mientras una década cualquiera es disparatadamente mayor o menor. La capitalización es una tendencia en periodos largos, no una garantía para un año dado.

También supone que sigues invertido. La mayor amenaza para un plan de capitalización no suele ser el mercado — es la tentación de vender en una caída y perderte la recuperación. La estrategia solo funciona si la dejas correr.

Prueba la calculadora

• Interés compuesto — Proyecta cómo crece un saldo más aportaciones mensuales a una tasa dada.
• Planificador de jubilación — Estima tu patrimonio y cuánto financia tu estilo de vida a una tasa de retiro segura.
• ROI de inversión — Mide el retorno total y el crecimiento anual (CAGR) durante el periodo de tenencia.