투자 ROI 계산기 — 연환산 수익률
초기 투자, 최종 가치, 보유 기간을 입력하세요. CalcWize는 총 수익(표면 수치)과 연복리 성장률(CAGR)을 반환합니다 — 투자자가 실제로 비교하는 것은 후자입니다. 8년에 걸친 60% 수익은 2년에 걸친 60%와 같지 않으며, CAGR이 그것을 비교 가능하게 만듭니다.
표면 수익 vs. CAGR
표면 수익은 단순히 (최종 − 초기) / 초기입니다. CAGR은 이를 매년 일정한 속도로 성장한 것처럼 연환산률로 변환합니다. CAGR은 투자 간 비교에 사용하는 값이며 — 사과 대 사과 비교의 핵심 수치입니다.
계산 예시
투자 A: $10,000 → $16,000, 8년. 표면 수익 60%, CAGR 6.05%. 투자 B: $10,000 → $16,000, 2년. 같은 표면 수익 — 그러나 CAGR은 26.49%. B는 연 단위로 4배 이상 빠르게 성장한 셈입니다. 비교에는 CAGR을, 보유 기간이 동일할 때만 표면 수익을 사용하세요.
CAGR이 알려주지 않는 것
CAGR은 여정을 매끄럽게 합니다 — 도중의 변동성에 대해서는 아무것도 말하지 않습니다. 같은 CAGR을 가진 두 투자가 매우 다른 승차감을 가질 수 있습니다: 하나는 꾸준히 올라가고, 다른 하나는 50% 드로다운을 거쳐 회복합니다. 위험 조정 비교에는 표준편차, 최대 드로다운, 샤프 비율도 봐야 하지만 — CalcWize는 그것들을 계산하지 않습니다.
인플레이션과 세금
인플레이션 3% 환경의 명목 7% CAGR은 실질 4% CAGR입니다 — 그것이 실제 구매력 기준의 이득입니다. 매도 시 자본이득세가 세후 결과를 추가로 깎습니다(미국 0/15/20%, 영국 10/20%, 남아프리카공화국 40% 산입 등). 장기 시평선에서 의미 있는 비교를 위해서는 인플레이션으로 디플레이트하고, 본인 관할의 자본이득 세제를 고려하세요.
하지 않는 것
- 중간 적립이나 인출이 있는 투자(일시금 한 건을 가정합니다)
- 자본이득에 대한 세금(그 용도에는 세금 추정기를 별도로 사용하세요)
최종 검토: 2026-05