Калкулатор за възвръщаемост (ROI) — Годишна доходност
Въведете първоначалната инвестиция, крайната стойност и периода на държане. CalcWize връща общата възвръщаемост (числото от заглавието) и сложната годишна норма на растеж (CAGR) — това, което повечето инвеститори всъщност сравняват. 60% възвръщаемост за 8 години не е същото като 60% за 2; CAGR ги прави сравними.
Заглавна възвръщаемост срещу CAGR
Заглавната възвръщаемост е просто (крайна − начална) / начална. CAGR я преобразува в годишна ставка така, сякаш инвестицията расте с равномерно темпо всяка година. CAGR е това, което сравнявате между инвестиции — това е честната съпоставка.
Реален пример
Инвестиция A: $10,000 → $16,000 за 8 години. Заглавна възвръщаемост 60%, CAGR 6,05%. Инвестиция B: $10,000 → $16,000 за 2 години. Същата заглавна възвръщаемост — но CAGR е 26,49%. B расте над четири пъти по-бързо на годишна база. Ползвайте CAGR за сравнение; ползвайте заглавна възвръщаемост само когато периодите на държане са еднакви.
Какво CAGR не ви казва
CAGR заглажда пътя — не казва нищо за волатилността по пътя. Две инвестиции могат да имат еднакъв CAGR, но много различен ход: едната качва се плавно, другата минава през спадове от 50%, преди да се възстанови. За сравнения, коригирани с риск, трябва да гледате и стандартно отклонение, максимален спад или коефициент на Шарп — нищо от тях CalcWize тук не изчислява.
Инфлация и данъци
Номинален CAGR от 7% в свят с 3% инфлация е реален CAGR от 4% — това е реалната ви печалба в покупателна способност. Данъкът върху капиталови печалби допълнително ерозира резултата след излизане (US 0/15/20%, UK 10/20%, ZA 40% включване и т.н.). За смислени сравнения на дълги хоризонти дефлирайте с инфлацията и отчетете подходящия режим на данъчно облагане на капиталовите печалби в юрисдикцията си.
Какво не прави
- Инвестиции с междинни вноски или тегления (приемаме една начална сума)
- Данък върху капиталови печалби (за това използвайте отделно Калкулатора на данъка)
Последна проверка: 2026-05